O lucro do JPMorgan aumenta 6%, O lucro do JPMorgan Chase aumentou 6% no primeiro trimestre, embora as suas ações tenham caído depois de a previsão do banco para o rendimento proveniente do pagamento de juros ter ficado abaixo das expectativas dos analistas.
Os elevados custos dos empréstimos ajudaram os credores a aumentar o rendimento líquido de juros (NII), ou a diferença entre o que os bancos ganham com os empréstimos e o que pagam pelos depósitos.
Contudo, os bancos estão a considerar a possibilidade de cortes nas taxas de juro por parte da Reserva Federal dos EUA ainda este ano.
O JPMorgan, o maior banco dos EUA em activos, também adicionou milhares de milhões de dólares em empréstimos ao seu balanço depois de adquirir o falido First Republic Bank em Maio do ano passado, alimentando ainda mais as suas receitas de juros.
O presidente-executivo, Jamie Dimon, no entanto, manteve o tom cauteloso, apesar do crescente otimismo nos últimos meses sobre uma aterrissagem suave para a economia.
“Muitos indicadores económicos continuam a ser favoráveis. No entanto, olhando para o futuro, continuamos alertas para uma série de forças incertas significativas”, disse ele num comunicado.
Estes incluem conflitos globais “perturbadores”, pressão inflacionária persistente e aperto quantitativo, disse Dimon.
O banco espera um NII para o ano inteiro, excluindo negociações, de US$ 89 bilhões, dependendo das flutuações do mercado. Isso é superior a uma estimativa anterior de US$ 88 bilhões, mas inferior aos US$ 90,68 bilhões esperados pelos analistas, de acordo com a LSEG.
Os executivos do banco norte-americano alertaram durante meses que o seu aumento da margem financeira não era sustentável.
Apesar da queda das ações, os analistas acreditam que este foi mais um trimestre “sólido” do JPMorgan.
“As finanças do banco pareciam muito encorajadoras”, disse Octavio Marenzi, CEO da empresa de consultoria de gestão Opimas, acrescentando que o único aspecto negativo foi o aumento das despesas não relacionadas com juros.
O credor também destinou 725 milhões de dólares para reabastecer um fundo de seguro de depósitos do governo, menos do que os 3 mil milhões de dólares que reservou no final do ano passado.
O JPMorgan estava entre os gigantes bancários que constituíram a maior parte das contribuições para o fundo Federal Deposit Insurance Corp, que foi esgotado quando três credores regionais faliram no ano passado.
Isso elevou a previsão de despesas do banco para US$ 91 bilhões, em comparação com os US$ 90 bilhões estimados anteriormente.
Em contraste com os seus pares que estão a reduzir pessoal, o JPMorgan adicionou cerca de 2.000 funcionários à sua força de trabalho de 311.921. Isso é 5% maior que no ano anterior.
O banco disse que seu lucro foi de 13,42 bilhões de dólares, ou 4,44 dólares por ação, nos três meses encerrados em 31 de março, em comparação com 12,62 bilhões de dólares, ou 4,10 dólares por ação, um ano antes.
“Os consumidores permanecem financeiramente saudáveis, apoiados por um mercado de trabalho resiliente”, disse o seu diretor financeiro, Jeremy Barnum.
Os empréstimos aumentaram 16%, para US$ 1,31 trilhão, enquanto o NII aumentou 11%, para US$ 23,2 bilhões. Excluindo o impacto da Primeira República, o NII ainda foi 5% superior ao do ano passado.
O JPMorgan reservou US$ 1,88 bilhão como provisões para perdas de crédito, em comparação com US$ 2,28 bilhões no ano passado.
A receita comercial do banco caiu 5%, para US$ 8 bilhões, com a receita de renda fixa, moeda e commodities (FICC) caindo 7% e as ações estáveis.
As receitas da banca de investimento aumentaram 27%, para 2 mil milhões de dólares, impulsionadas por taxas mais elevadas cobradas sobre dívidas e subscrição de ações. Os honorários auferidos com consultoria em fusões e aquisições (M&A), no entanto, caíram.
“Temos algum impulso nas fusões e aquisições anunciadas, o que é bom de ver, mas há obstáculos regulatórios aí”, disse Barnum.
O banco disse que sua receita geral aumentou 9%, para US$ 41,93 bilhões.
Enquanto isso, os planos de sucessão do JPMorgan estão em foco há meses, especialmente depois que Morgan Stanley e Lazard nomearam novos CEOs.
Os candidatos ao cargo principal incluem Jennifer Piepszak e Troy Rohrbaugh, recentemente nomeados co-CEOs do banco comercial e de investimento expandido do JPMorgan, e Marianne Lake, CEO de bancos comunitários e de consumo.
“Não temos nenhuma razão para acreditar que Dimon irá partir no futuro imediato”, disse Brian Mulberry, gestor de carteira de clientes da Zacks Investment Management.
“Há muita especulação sobre a oferta de algum tipo de cargo no Gabinete em uma nova administração, mas nem o candidato nem Dimon deram qualquer indicação de que o